Na początku XX wieku życie towarzyskie Krakowa skupiło się w cukierni Apolinarego J. Michalika „Jama Michalika” na ulicy Floriańskiej. Z racji bliskości Akademii Sztuk Pięknych dominowali tutaj młodzi malarze. Właściciel udostępnił im jedno z pomieszczeń i wyraził zgodę, by sami je urządzili. Tam też zrodził się pomysł stworzenia, na wzór modnych kabaretów paryskich, kabaretu artystycznego.

7 października 1905 r. rozpoczął działalność "Zielony Balonik" - pierwszy polski kabaret literacki. Anegdotyczną jest sprawa nazwy kabaretu. Nad tym problemem naradzano się do ósmej rano. Gdy jej zmęczeni uczestnicy wyszli wreszcie na Rynek, by zaczerpnąć świeżego powietrza, zobaczyli chłopca niosącego pęk dziecinnych baloników. – Ot, mamy nazwę: „Zielony Balonik”! – wykrzyknął któryś i tak zostało.